Charlie Munger: kuidas kasutada elutarkust investeerimisel

Charlie Munger on legendaarse Warren Buffetti parem käsi ning Berkshire Hathaway aseesimees, kelle elutarkus ja investeerimisstrateegiad on paljudele investoritele eeskujuks. Munger rõhutab, et pikaajaline edu aktsiaturgudel nõuab rohkemat kui lihtsalt numbrite tundmist – see eeldab distsipliini, kannatlikkust ja laiapõhjalist mõtlemist.

Mida õpetavad Charlie Mungeri „mental models“?

Charlie Mungeri kuulsad „mental models“ ehk mõttemudelid on universaalsed teadmised ja loogikad, mille abil keerulisi olukordi lihtsustada ja paremaid otsuseid teha. Ta usub, et edukas investor kasutab teadmisi erinevatest valdkondadest – matemaatikast, psühholoogiast, füüsikast ja ajaloost – ning rakendab neid turuanalüüsis.

Mungeri sõnul tuleks iga investeerimisotsust hinnata mitme nurga alt. Ta on öelnud:
„Kui sul on ainult haamer, näeb iga probleem välja nagu nael.“
Seetõttu soovitab ta arendada laiapõhjalist maailmapilti ja kasutada erinevaid „tööriistu“ – just nagu elutargad investorid teevad.

Kannatlikkus: edu võti investeerimisel

Charlie Munger peab kannatlikkust üheks olulisemaks investeerija omaduseks. Ta on korduvalt rõhutanud, et turgudel kiirustamine toob harva häid tulemusi. Mungeri arvates on pikaajaline lähenemine ainus viis, kuidas investorid saavad kasutada turu kõikumisi enda kasuks.

Nagu ta ise ütleb:
„Suur raha ei tule ostes ega müües, vaid oodates.“
Kannatlikkusega suudab investor vältida emotsionaalseid otsuseid ja teha tehinguid ainult siis, kui selleks on tõeline põhjus.

Distsipliin: emotsioonide kontroll aktsiaturgudel

Mungeri investeerimisfilosoofia tugineb ka raudsele distsipliinile. Ta soovitab alati järgida selgelt defineeritud investeerimispõhimõtteid ega lasta end kaasa haarata masside eufooriast või hirmust. Distsipliin aitab jääda truuks oma strateegiale isegi siis, kui turg on kõikumas või uudised toovad kaasa paanikat.

Munger usub, et distsipliin koos kannatlikkuse ja laiapõhjalise mõtlemisega on see kombinatsioon, mis eristab edukat investorit tavainvestorist.

Kokkuvõte:
Charlie Mungeri elutarkused, „mental models“, kannatlikkus ja distsipliin on investeerimismaailmas hindamatud tööriistad. Munger näitab, et püsiv edu tuleb elukestvast õppimisest, emotsioonide kontrollist ja kannatlikust ootamisest õigel hetkel. Kui soovid investeerimisel edu, tasub võtta eeskuju just temalt!