Tehnilise analüüsi täielik juhend: praktilised selgitused, graafikud, tööriistad ja strateegiad
See on põhjalik, praktikas kasutatav tehnilise analüüsi täielik juhend – kõik ühest kohast, koos selgituste, näidete ja detailsete seletustega. Sobib nii algajatele kui edasijõudnud kauplejatele. See artikkel on hariduslikul eesmärgil ega ole investeerimissoovitus. Finantsturgudel kauplemine on kõrge riskiga ning igaüks vastutab oma otsuste eest ise
🗂️ Sisukord
- 1. Mis on tehniline analüüs?
- 2. Hinnagraafikute tüübid
- 3. Trenditeooria ja turustruktuur
- 4. Toetus- ja vastupanutasemed
- 5. Küünlamustrid
- 6. Graafikumustrid
- 7. Liikuvad keskmised
- 8. Indikaatorid ja ostsillaatorid
- 9. Kauplemismaht ja order flow
- 10. Fibonacci tööriistad
- 11. Breakout vs fakeout
- 12. Riskijuhtimine
- 13. Kauplemispsühholoogia
- 14. Tehnilise analüüsi strateegiad
- 15. Praktilised näited erinevatel turgudel
1. Mis on tehniline analüüs?
Tehniline analüüs (TA) põhineb hinnagraafikutel, turupsühholoogial ja mustrite kordumisel. Selle asemel, et keskenduda ettevõtte kasumitele või majandusnäitajatele, uurib TA ainult seda, kuidas hind ja maht käituvad.
Miks tehniline analüüs töötab?
- Turud põhinevad inimpsühholoogial – hirm, ahnus, lootus, FOMO.
- Sarnased mustrid korduvad eri ajastutel.
- Institutsioonid kasutavad samu tööriistu (MA, Fibonacci, tasemed).
Kui soovid näha, kuidas tehniline analüüs toimib valuutaturul, siis loe värskeid Forex turu analüüse siit.
2. Hinnagraafikute tüübid
Graafik on tehnilise analüüsi süda. Erinevad graafikud näitavad sama hinda erineval kujul.
2.1 Joongraafik
Näitab ainult sulgemishindu. Kasutatakse pikaajalise trendi vaatamiseks.
2.2 Küünalgraafik (candlestick)
Kõige populaarsem graafiku liik tehnilises analüüsis. Iga küünal sisaldab:
- avahinda,
- sulgemishinda,
- madalaimat hinda,
- kõrgeimat hinda.
Küünla kuju näitab väga täpselt, kas ostjad või müüjad domineerisid.
2.3 Heikin-Ashi
Sujuvam graafik, mis filtreerib müra. Sobib trendide visuaalseks hindamiseks.
2.4 Renko ja Range Bars
Joonistuvad ainult siis, kui hind liigub kindla koguse. Sobivad trendistrateegiatele.
3. Trenditeooria ja turustruktuur
Trend on kauplemise kõige aluselisem mõiste.
3.1 Tõusutrend (uptrend)
- Higher High (kõrgem tipp)
- Higher Low (kõrgem põhi)
3.2 Langustrend
- Lower High
- Lower Low
3.3 Külgsuunaline turg
Hind liigub horisontaalses vahemikus. Sobib range-strateegiatele.
3.4 Miks trend on kõige olulisem?
Kogenud kauplejad teavad: “Trend is your friend.” Kui kaupled trendi vastaselt, on edukus madalam.
Kui soovid näha, kuidas tehniline analüüs toimib krüptoturul, siis vaata siit krüptoturu värskeid analüüse.
4. Toetus- ja vastupanutasemed
4.1 Support (toetus)
Tase, kus hind kipub tõusma – ostjad muutuvad aktiivseks.
4.2 Resistance (vastupanu)
Tase, kus hind kipub langema – müüjad muutuvad aktiivseks.
4.3 Tugevate tasemete tunnused
- Hind reageerib seal korduvalt.
- Suur kauplemismaht.
- Psühholoogilised ümmargused numbrid (nt 100, 1000, 50 000).
Praktiliste näidete jaoks tasub lugeda ka aktsiaindeksite analüüse, kus tasemed mängivad suurt rolli.
5. Küünlamustrid
5.1 Hammer
Näitab ostjate tugevust pärast müügisurvet.
5.2 Shooting Star
Näitab müüjate tugevust pärast katset tõusta.
5.3 Doji
Turu ebakindlus – ostjad ja müüjad on tasakaalus.
5.4 Engulfing
Näitab jõulist pöördepotentsiaali.
6. Graafikumustrid
6.1 Head & Shoulders
Pöördemuster, mis viitab trendi muutumisele.
6.2 Kolmnurgad
Ascending, Descending ja Symmetrical triangles – kõik viitavad volatiilsuse kokkutõmbumisele enne suurt liikumist.
6.3 Lipud ja vimplid
Tugeva liikumise järel toimuv konsolideerumine.
7. Liikuvad keskmised
Liikuvad keskmised näitavad trendi “kõverat” ja aitavad müra filtreerida.
- MA20 – lühike trend
- MA50 – keskpunkt
- MA200 – pikaajaline trend
Golden Cross / Death Cross
- Golden Cross – MA50 ületab MA200 alt üles.
- Death Cross – MA50 murrab MA200 alt alla.
8. Indikaatorid ja ostsillaatorid
8.1 RSI
Mõõdab hinna kiirust ehk momentumi.
8.2 MACD
Näitab trendi tugevuse muutumist.
8.3 Bollinger Bands
Näitavad volatiilsuse piire.
8.4 ATR
Mõõdab volatiilsust ja aitab stop-lossi paigutada.
9. Kauplemismaht ja order flow
9.1 Maht
Näitab, kui “tõeline” liikumine on. Suur maht = tugev trend.
9.2 Volume Profile
Näitab, millistel hinnatasemetel on enim kaubeldud.
9.3 VWAP
Institutsionaalne hinnakeskmine.
9.4 Order Flow
Näitab reaalsete orderite liikumist. Väga kasulik futuuridega ja krüptopaare analüüsides.
10. Fibonacci tööriistad
10.1 Retracement
Kasutatakse korrektsioonitasemete leidmiseks.
10.2 Extensions
Kasutatakse hinnasihtide leidmiseks trendi jätkumisel.
11. Breakout vs fakeout
Breakout
Hind murrab tasemest jõuliselt läbi ja sulgub selle kohal või all.
Fakeout
Hind piilub tasemest läbi, aga pöördub kiirelt tagasi – sageli stop-losside püüdmine.
12. Riskijuhtimine
- Risk: 0.5–2% tehingu kohta.
- Stop-loss on kohustuslik.
- Risk/Reward 1:2 või 1:3.
13. Kauplemispsühholoogia
- FOMO – hilinenud sisenemised.
- Paanikamüük – emotsionaalsed otsused.
- Overtrading – liiga palju tehinguid.
Psühholoogia moodustab 70% edukast kauplemisest.
14. Tehnilise analüüsi strateegiad
14.1 Trend Following
Kauplemine trendi suunas pärast korrektsiooni.
14.2 Breakout Strategy
Sisenemine läbimurrete peale.
14.3 Range Trading
Ostmine toel, müümine vastupanu juures.
14.4 Mean Reversion
Sobib hästi külgsuunalistele turgudele.
15. Praktilised näited
15.1 Forex
EUR/USD reageerib hästi trendijoontele ja tasemetele. Loe värskeid Forex turu uudiseid siit.
15.2 Krüpto
Bitcoin on väga volatiilne ja reageerib hästi MA ja RSI signaalidele. Vaata krüptoturu ülevaateid siit.
15.3 Aktsiad ja indeksid
S&P 500 ja Nasdaq järgivad graafikumustreid väga selgelt. Vaata aktsiaindeksite analüüse siit.
15.4 Toormed
Kuld ja nafta reageerivad tehnilistele tasemetele üllatavalt täpselt. Loe toormeturu analüüse siit.