Toormeturgude analüüs

Tänane toormeturg on tugeva müügisurve all. Eriti teravalt paistab silma nafta hinna langus, kus nii WTI nafta kui ka Brent nafta on kukkunud ligi 7%. Languse taga on eelkõige pakkumisriskide vähenemine, Lähis-Ida tarnehäirete leevenemine ja ootused, et turule võib lähiajal tulla rohkem toornaftat. Samal ajal on surve all ka kuld, hõbe ja vask, mis viitab laiemale riskide ümberhindamisele toormeturul.

Naftaturu puhul on praegu kõige olulisem küsimus, kas tegemist on lühiajalise järsu korrektsiooniga või algab sügavam langusfaas. WTI ja Brent on jõudnud oluliste tehniliste toetustasemete lähedale ning lähiaja hinnaliikumine sõltub sellest, kas ostjad suudavad languse peatada või süveneb müügisurve veelgi.

Sisukord

• WTI nafta hind
• Brent nafta hind
• Naftaturu põhjalikum ülevaade
• Kulla hind
• Hõbeda hind
• Vase hind
• Nisu hind
• Kohvi hind

WTI nafta hind

WTI nafta kaupleb hetkel tasemel 69.37 USD barreli kohta, näidates 7.28% langust.

Toetus: 68.50 USD
Vastupanu: 70.50 USD ja 72.00 USD

WTI nafta on sattunud väga tugeva surve alla ning hind liigub nüüd 70 dollari psühholoogilisest tasemest allpool. See on tehniliselt oluline muutus, sest varasem tugevustsoon on muutunud vastupanuks.

Lähimaks kriitiliseks toeks on 68.50 dollari piirkond. Kui see tase püsib, võib turg proovida lühiajalist põrget 70.50 dollari suunas. Kui aga 68.50 dollarit murdub, võib langus jätkuda järgmiste madalamate toetustasemete poole.

WTI puhul on oluline jälgida ka USA varude ja nõudluse andmeid. Kui varud vähenevad, võib see hinnale tuge pakkuda, kuid kui samal ajal bensiini või destillaatide varud kasvavad, võib see viidata nõrgemale lõpptarbimisele.

Brent nafta hind

Brent nafta kaupleb hetkel tasemel 72.50 USD barreli kohta, olles langenud 6.93%.

Toetus: 71.00 USD
Vastupanu: 74.00 USD ja 76.00 USD

Brent nafta langus näitab, et surve ei piirdu ainult USA turuga, vaid puudutab kogu globaalset energiaturgu. Hind on jõudnud 72–73 dollari piirkonda ning lähim oluline tugi asub 71 dollari juures.

Kui Brent suudab 71 dollari taseme kohal püsida, võib hind proovida stabiliseeruda ja liikuda tagasi 74 dollari vastupanu suunas. Kui 71 dollari tugi murdub, võib müügisurve süveneda ning turg võib hakata testima madalamaid tasemeid.

Brenti puhul on oluline ka füüsilise turu seis. Kui tarneahelad normaliseeruvad ja Lähis-Ida ekspordirisk väheneb, võib pakkumise suurenemine hoida hinda surve all ka siis, kui lühiajalised tehnilised näitajad viitavad ülemüüdud seisundile.

Naftaturu põhjalikum ülevaade

Nafta järsu languse taga on mitu samaaegset tegurit. Esiteks on turul vähenenud hirm suure tarnehäire ees. Kui geopoliitiline riskipreemia väheneb, kaob hinnast osa varasemast pingelisest lisatasust. See tähendab, et isegi ilma nõudluse järsu halvenemiseta võib nafta hind kiiresti alla liikuda.

Teiseks on tähelepanu pakkumise poolel. Kui Lähis-Ida tankeriliiklus taastub ja turule jõuab rohkem toornaftat, tekib lühiajaliselt surve hindadele. Sellises olukorras hakkavad kauplejad rohkem hindama seda, kas füüsilisel turul on naftat piisavalt või isegi liiga palju.

Kolmandaks mõjutab naftat nõudluse väljavaade. Kui majanduskasvu ootused nõrgenevad või kütusenõudlus ei kasva oodatud tempos, võib turg hakata hindama madalamat tasakaaluhinda. See on eriti oluline WTI puhul, sest USA varude ja kütusetarbimise andmed mõjutavad hinda kiiresti.

Lühiajaline stsenaarium: kui WTI püsib üle 68.50 dollari ja Brent üle 71 dollari, võib tekkida tehniline põrge. Sellisel juhul oleks WTI esimene siht 70.50 dollarit ja Brentil 74 dollarit.

Negatiivne stsenaarium: kui WTI langeb alla 68.50 dollari ja Brent alla 71 dollari, võib turg hakata arvestama sügavama korrektsiooniga. Sellisel juhul suureneb risk, et hinnad liiguvad veel mitu dollarit madalamale.

Positiivne stsenaarium: kui uued varude andmed näitavad tugevat nõudlust või tekib taas tarnerisk, võib nafta hind kiiresti taastuda. Selleks peaks WTI liikuma tagasi üle 72 dollari ja Brent üle 76 dollari.

Kokkuvõttes on naftaturg praegu lühiajaliselt nõrk, kuid mitte üheselt murdunud. Tehniliselt on hinnad jõudnud oluliste toetuste lähedale. Fundamentaalselt sõltub edasine suund sellest, kas pakkumise kasv ja nõudluse ebakindlus jäävad domineerima või hakkavad madalamad hinnad ostuhuvi tagasi tooma.

Kulla hind

Kuld kaupleb hetkel tasemel 4003.8 USD, olles langenud 4.26%.

Toetus: 3950 USD
Vastupanu: 4050 USD ja 4100 USD

Kulla hinna langus viitab sellele, et turul toimub kasumivõtt või investorite positsioonide ümberhindamine. Kuigi kulda peetakse sageli turvalisemaks varaks, võib tugev müügisurve tekkida ka väärismetallides, kui turuosalised vähendavad riski või realiseerivad varasemaid kasumeid.

3950 dollari piirkond on lähiaja oluline tugi. Kui see tase peab, võib kuld stabiliseeruda. Kui hind liigub tagasi üle 4050 dollari, paraneks lühiajaline tehniline pilt.

Hõbeda hind

Hõbe kaupleb hetkel tasemel 57.34 USD untsi kohta, näidates tugevat 12.49% langust.

Toetus: 55 USD
Vastupanu: 60 USD ja 62 USD

Hõbe on tänases ülevaates üks kõige tugevama langusega toormeid. Nii järsk hinnaliikumine viitab tugevale müügisurvele ja võimalikule positsioonide kiirele vähendamisele.

Kui 55 dollari tugi püsib, võib hõbe proovida tehnilist põrget. Kui see tase murdub, võib langus jätkuda. Esimene märk stabiliseerumisest oleks liikumine tagasi üle 60 dollari.

Vase hind

Vask kaupleb hetkel tasemel 5.99 USD naela kohta, olles langenud 5.77%.

Toetus: 5.80 USD
Vastupanu: 6.20 USD ja 6.40 USD

Vase hinna langus viitab ettevaatlikumale vaatele tööstusnõudluse suhtes. Kuna vask on tugevalt seotud ehituse, tootmise ja globaalse majandusaktiivsusega, jälgitakse selle liikumist sageli majandustsükli signaalina.

Kui 5.80 dollari tase püsib, võib vask proovida stabiliseeruda. Kui hind liigub tagasi üle 6.20 dollari, paraneks lühiajaline tehniline pilt.

Nisu hind

Nisu kaupleb hetkel tasemel 596.0 USD buššeli kohta, olles langenud 0.25%.

Toetus: 590 USD
Vastupanu: 600 USD ja 610 USD

Nisu hind liigub võrreldes teiste toormetega märksa stabiilsemalt. Väike langus näitab, et põllumajandustoormete seas ei ole müügisurve sama tugev kui energia- ja metalliturul.

Kui 590 dollari tase püsib, võib hind jääda kitsasse vahemikku. 600 dollari ületamine annaks märku ostuhuvi taastumisest.

Kohvi hind

Kohv kaupleb hetkel tasemel 291.55 USD naela kohta, olles langenud 5.25%.

Toetus: 285 USD
Vastupanu: 295 USD ja 300 USD

Kohvi hind on samuti surve all. Kuigi sisendandmetes oli mainitud tõusutrendi, viitab -5.25% muutus selgelt langusele. Kohvi puhul mängivad olulist rolli ilmastikutingimused, saagiprognoosid ning pakkumise ja nõudluse tasakaal.

Kui 285 dollari tugi püsib, võib hind proovida stabiliseeruda. Kui 300 dollari tase uuesti ületatakse, paraneks lühiajaline tehniline pilt.

Postituse koostamisel on toetatud Yahoo Finance, Reutersi, EIA ja IEA andmetele.

Loe veel:
Kõik toormeturu uudised |
Mis on toormeturg? |
Kuidas alustada toormetega kauplemist?

Korduma kippuvad küsimused (KKK)